Scalping-Aktivitäten im Aktienhandel
Der Immobilienkauf in Dubai hat offenbar wenig Einfluss auf das Vermögen von Babikian, der laut Gerichtsunterlagen in seinem Fall wegen Steuerhinterziehung in Kanada mehrfach zum Millionär geworden sein soll. Die kanadischen Steuerbehörden konnten nicht bestätigen, ob der Fall noch anhängig ist oder nicht.
Laut den Beschuldigungen in einer eidesstattlichen Erklärung hat Babikian sein Einkommen gegenüber der Canada Revenue Agency drastisch unterbewertet. Zwischen 2008 und 2012 soll er mehr als 44 Millionen kanadische Dollar (ca. 44,2 Millionen US-Dollar zum Jahresende 2012) nicht gemeldet haben. In diesem Zeitraum gab er ein Einkommen von lediglich 974.633 kanadischen Dollar (977.938 US-Dollar) an und meldete im Jahr 2011, in dem er fast 8,4 Millionen kanadische Dollar (8,2 Millionen US-Dollar) verdient hatte, sogar kein Einkommen.
Im Jahre 2012 soll er nämliche ein Einkommen von fast 20 Millionen kanadischen Dollar (20,1 Millionen US-Dollar) erzielt haben, ohne dies zu deklarieren. Diese Einnahmen sollen wesentlich aus seinen “Scalping”-Aktivitäten im Bereich der Penny-Stocks stammen. Der SEC zufolge erzielte Babikian in nur 90 Minuten 1,9 Millionen US-Dollar durch solche Geschäfte.
Sein Vorgehen wurde als moderne Variante der „Boiler Rooms“ angeprangert, die in den 80er Jahren von Stockbroker-Legende Jordan Belfort betrieben wurden. Statt telefonisch agierte Babikian jedoch ganz im Stil des 21. Jahrhunderts, indem er seine Geschäfte online tätigte. Dabei soll er zwischen 2:30 und 4:00 Uhr nachmittags am 23. Februar 2012 E-Mails an 700.000 Adressen gesendet haben, was dazu führte, dass der Aktienkurs eines Unternehmens sprunghaft von 29 Cent auf 1,80 US-Dollar anstieg.
Babikian soll die Aktien anonym betrieben haben, ohne zu offenbaren, dass er mehr als 1,4 Millionen Aktien des Unternehmens hielt. Die SEC stellte fest, dass diese E-Mails sofort massive Kurssteigerungen der Aktien auslösten, wodurch er seine Anteile gewinnbringend verkaufen konnte. Am Ende einigte sich Babikian mit der SEC und sollte 3,7 Millionen US-Dollar an einen Fonds zahlen, der für die Opfer seines Schemas entschädigen sollte, ohne eine Schuld zuzugeben. Zudem wurde ihm das Handeln mit Penny-Stocks untersagt.
Rechtsprobleme in den USA
Obwohl Babikian 2014 einen Vergleich mit der SEC erzielte, blieben seine rechtlichen Schwierigkeiten in den USA nicht aus. Im September 2023 wurde er von einer Jury im US-Bundesstaat Oregon verurteilt, einem Geschäftsmann aus der Stadt The Dalles 23,4 Millionen US-Dollar zu zahlen. Dies war das Resultat eines gescheiterten Weinberggeschäfts, wie aus den Gerichtsunterlagen hervorgeht.
Im August 2023 beantragte Babikian, aufgrund gesundheitlicher Probleme aus dem Libanon heraus per Videoschaltung aussagen zu dürfen. Ein Urteil vom Dezember 2023 stellte fest, dass ihm die gesamte Eigentümerschaft des Weinbergs entzogen wurde. Berichte deuten darauf hin, dass Babikian daraufhin seine 50-prozentige Beteiligung an dem Weinberg aufgab, anstatt die Strafe zu zahlen.
Diese rechtlichen Probleme werfen auch ein Licht auf Babikians Bemühungen, sein öffentliches Image zu verbessern. Fast ein Jahrzehnt nach dem ursprünglichen Bericht über den Weinberg erhielt OregonLive.com eine E-Mail mit der Bitte, einen Artikel zu entfernen, der auf die SEC-Vorwürfe einging, und in dem behauptet wird, dass Babikian vom Vorwurf der SEC freigesprochen wurde. Die E-Mail war Teil eines größeren Musters, das offenbar auf eine digitale Identitätsmanipulation abzielt. Zahlreiche Artikel im Internet verbreiten falsche Informationen über Babikans rechtlichen Status.
Zudem scheinen Babikians wahre Aktivitäten und dessen Identität durch verdächtige Profile in sozialen Medien sowie fragwürdige Webseiten in einem undurchsichtigen Licht dargestellt zu werden.